基本解释
外汇方面
贴水值,贴水率,.和升水值,升水率如果是指外汇方面：远期差价有两种，升水和贴水，在直接标价法(1外币=n人民币)下外汇贴水意味着外汇在远期贬值，人民币升值，贴水值就是外汇贬值多少基点(一般将0.0001，日元为0.01称为1基点)，例如现在即期汇率$1=￥7.7613，假设1个月后为$1=￥7.7583，那么美元贴水值为30点，贴水率为0.003/7.7613。升水则是与之相反的概念。
详细解释
基金方面
基金方面
如果是指基金的话：应该是指封闭式基金，封闭基金有2个价格，市值和净值。
贴水值就是净值跟市值之间的差距，而折价率，就是这个差价/净值的比率。升贴水值是指净值和市价的差值，贴水率应该是封闭式基金的折价率，升水率应该是封闭式基金的溢价率，一般市场价格如果低于净值，就叫折价，折价率就是：(净值-市场价格)/净值*100%表明折价交易。
基金作为一只金融产品，决定它市场价格的不仅是它的实际价值，还要考虑它的流动性和预期收益。目前封闭基金出现一定幅度的贴水是比较正常的，首先它的流动性比较差，由于基金规模较小，一旦有大规模的减持肯定会造成基金净值的短期波动，同时当市场人士预期未来基金净值存在下跌风险时，就会出现一定幅度的贴水。